O básico de Forex Swaps Atualizado: 20 de abril de 2016 em 9:41 no mercado forex. Um swap de câmbio é uma transação de duas ou duas bases usada para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes ainda mais no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo swap cambial pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de swap que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio inicial de datas de valor, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio forward ao precificar uma transação de swap cambial. Como funciona uma transação de troca de Forex Na primeira etapa de uma transação de troca de divisas, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida em relação a outra moeda em uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data aproximada, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em comparação com a outra moeda em uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamado de data distante. Este negócio de troca de divisas efetivamente resulta em nenhuma (ou muito pouca) exposição líquida à taxa spot em vigor, uma vez que, embora a primeira perna apresente risco de mercado spot, a segunda etapa do swap fecha-a imediatamente. Pontos de troca de Forex e custo de transporte Os pontos de swap de câmbio para uma determinada data de valor serão determinados matematicamente a partir do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo que se estende desde a data local até a data valor. Isso às vezes é chamado de custo de carry ou simplesmente carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias desde o local até a data de vencimento, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo. Geralmente, o carry será positivo para o partido que vende a moeda de taxa de juros mais elevada para a frente e negativo para a parte que compra a taxa de juros mais elevada para a frente. Por que Swaps de Forex são usados Um swap de câmbio freqüentemente será usado quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de divisas aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca forex também pode ser empregada para trazer a data de entrega mais perto. Como exemplo, os comerciantes de forex geralmente executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como tom / swaps próximos, para estender a data de valor do que era anteriormente uma posição spot entrou em um dia antes para a data de valor spot atual. Alguns corretores do forex do varejo (lista superior de corretores confiados) executarão mesmo estes rollovers automaticamente para seus clientes nas posições abertas após 5pm EST. Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge, se eles descobriram que um fluxo de caixa de moeda antecipada, que já tinha sido protegido com um contrato definitivo forward, estava realmente vai ser adiada por um mês adicional. Neste caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato outright contrato existente para fora um mês. Eles fariam isso concordando com uma troca de forex em que fecharam o contrato de data próxima existente e, em seguida, abriu um novo para a data desejada um mês mais para fora. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Swap pontos e sua importância em estratégias de negociação Forex Swap pontos e seu valor em Forex Trading Técnicas Fx Swap pontos ou swap pontos de câmbio é a diferença entre a taxa spot eo forward Em pares de moedas que são indicados em pips. Normalmente isso é realizado para um determinado tipo de um par de moedas que você deseja negociar. Dentro disto, um conceito financeiro chamado Paridade de Taxa de Juros é usado para calcular os pontos. Este conceito revela que depois de investir algum dinheiro e depois de obter os retornos para diferentes moedas estrangeiras você tem que fazer uma comparação com a taxa de juros, sem dúvida. Os negociantes a termo que usam este conceito identificam pontos de troca na troca de moeda de Forex simplesmente considerando a vantagem ou o custo líquido quando emprestando e emprestando moeda matematicamente durante um período de tempo cobrindo a entrega para diante ea data de valor de ponto. Preços a Prazo, Swap Points em Forex Trading Para calcular a moeda base da taxa forward com dólar americano, a equação abaixo pode ajudá-lo a: Preço Spot x (1 Ir Foreign) / (1Ir US) De juros para contra-moeda, enquanto que, EUA indica a taxa de juros nos Estados Unidos. Usando esta equação você pode calcular os pontos de swap, agora você é capaz de obter: Forward Price Spot Price Swap Points Preço Spot x (1 Ir Foreign) / (1Ir US) 1) Swap Rollover em pares de moedas Para poder entender a equação E como ele funciona para rollover swaps você tem que realizar um exemplo prático para calcular o valor justo. Estar ciente das taxas de depósito de Interbank para cada par de moeda que você quer negociar é extremamente importante. Você tem que saber os termos predominantes com base no período de tempo do Interbancário. Depois de aprender os termos, você pode calcular os pontos de troca para os pares de moedas que deseja negociar criando a moeda base com o dólar dos EUA usando a equação acima. Ao descobrir a taxa de juros dos pares de moedas você é capaz de calcular as rollovers. Estar ciente do rollover a partir da data de entrega para o dia seguinte, onde você pode continuar a fazer negócios no futuro previsível é certamente um dos melhores exemplos de rollover swap. Você também pode fazer e manivela de dinheiro usando a taxa de juros dos pares de moedas que você compra e mantê-los por um longo tempo se a taxa de juros é 0,25 dólar dos EUA por um curto período de tempo. Porque a taxa de juros é de 5 para o dólar australiano a curto prazo a moeda detida é curto e você tem que pagar a taxa de juros para o par de moedas. Uma variação na taxa de juros de 4,25 do par de moedas é anualizada nas rollovers. E você se ajusta ao período de tempo específico, implementando os rollovers de swap de amanhã / próximo por 1 ano, se você for negociar com rollovers. Mantendo uma posição durante a noite para AUD / USD curto haverá uma variação na taxa de interesse de 4.25 anualmente que é dividida por 360 para um negociante como uma taxa do rollover. Plus para um período de rollover de um dia é representado por 30/360. E para um dia rollover swap sua representada por amanhã / próximos rollovers. Ao multiplicar a soma da transação com a taxa de juros para o próximo período, você receberá a taxa de rollover de pares de moedas. E convertendo a moeda em AUD / USD para obter o valor justo corretores de varejo de preço normalmente cobram a taxa de rollover em pips. Segurando uma posição longa para obter a soma igual aos negociantes AUD / USD iria tentar rollover para um negócio de longo prazo. Mas por causa da oferta para baixo espalhada pelos agentes de corretores de Forex a quantidade recebida será menor. Encontre mais respostas leia artigos sobre 8220Utilização de swaps de base para hedging8221. Swaps lista de corretores grátis No nosso site promovemos principalmente swaps corretores de forex livre. Por favor, visite nossa página onde nós listados corretores forex top. Intercâmbio de swaps de taxa de juros Em um swap de taxa de juros, as partes trocam fluxos de caixa com base em um valor principal nocional (esse valor não é efetivamente trocado) para se proteger contra o risco de taxa de juros ou especular. Por exemplo, a ABC Co. acaba de emitir 1 milhão em obrigações de cinco anos com uma taxa de juros variável anual definida como a Taxa Interbancária Ofertada de Londres (LIBOR) mais 1,3 (ou 130 pontos base). A LIBOR está em 1,7, baixa para a sua faixa histórica, de modo ABC gestão está ansioso sobre um aumento da taxa de juros. Eles encontram outra empresa, a XYZ Inc. que está disposta a pagar à ABC uma taxa anual de LIBOR mais 1,3 sobre um principal nocional de 1 milhão por 5 anos. Em outras palavras, XYZ financiará os pagamentos de juros da ABC em sua última emissão de títulos. Em troca, a ABC paga à XYZ uma taxa anual fixa de 6 sobre um valor nocional de 1 milhão por cinco anos. ABC beneficia do swap se as taxas aumentarem significativamente nos próximos cinco anos. Benefícios XYZ se as taxas caem, ficar plana ou subir apenas gradualmente. Abaixo estão dois cenários para este swap de taxa de juros: 1) LIBOR sobe 0,75 por ano, e 2) LIBOR sobe 2 por ano. Se a LIBOR aumentar em 0,75 por ano, os pagamentos de juros totais da Companhia ABC para seus detentores de bônus durante o período de cinco anos são de 225.000: ou seja, 75.000 a mais do que os 150.000 ABC teriam pago se a LIBOR tivesse permanecido plana: E recebe 225.000 em troca (o mesmo que os pagamentos de juros ABCs para detentores de títulos). ABCs perda líquida sobre o swap chega a 75.000. No segundo cenário, a LIBOR sobe 2 por ano. Isso traz ABCs pagamentos de juros totais para os titulares de títulos para 350.000 XYZ paga esse valor para ABC, e ABC paga XYZ 300.000 em troca. O ganho líquido do ABC no swap é de 50.000. Note que na maioria dos casos as duas partes agiria através de um banco ou outro intermediário, o que levaria um corte do swap. Se é vantajoso para duas entidades celebrar um swap de taxa de juro depende da sua vantagem comparativa nos mercados de empréstimos de taxa fixa ou variável. Outros Swaps Os instrumentos trocados em swap não têm de ser pagamentos de juros. Existem inúmeras variedades de contratos de swaps exóticos, mas acordos relativamente comuns incluem swaps de commodities, swaps de moeda, swaps de dívida e swaps de retorno total. Os swaps de commodities envolvem a troca de um preço flutuante de commodities, como o preço à vista Brent Crude. Por um preço fixo durante um período acordado. Como este exemplo sugere, os swaps de commodities envolvem mais comumente petróleo bruto. Em um swap de moeda. As partes trocam pagamentos de juros e de capital sobre dívidas denominadas em moedas diferentes. Ao contrário de um swap de taxa de juros, o principal não é um valor nocional, mas é trocado junto com obrigações de juros. Os swaps de moedas podem ocorrer entre países: a China entrou em um swap com a Argentina, ajudando os últimos a estabilizar suas reservas externas. E um número de outros países. Um swap de dívida-equity envolve a troca de dívida por capital próprio no caso de uma empresa de capital aberto, isso significaria obrigações para ações. É uma maneira para as empresas de refinanciar sua dívida. Swaps de retorno total Em swap de retorno total. O retorno total de um ativo é trocado por uma taxa de juros fixa. Isto dá à parte que paga a exposição de taxa fixa ao estoque asseta subjacente ou a um índice, por exemplo, sem ter que gastar o capital para mantê-lo.
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